Leyes de interés

Leyes de intereses. En el mundo moderno, generalmente se cobran intereses sobre todos los préstamos, y solo las tasas exorbitantes se consideran usureras. Durante la Edad Media, sin embargo, cualquier reembolso en exceso de la cantidad prestada constituía usura, que era tanto una violación de la ley civil como un pecado contra Dios. Los cristianos medievales habían heredado precedentes inconsistentes para gobernar el préstamo de dinero. Los antiguos hebreos prohibían cobrar intereses a su propia gente, pero permitían que se los exigiera a los extranjeros. Al mismo tiempo, el Talmud declaró el dinero "estéril", lo que implica que nadie debería esperar beneficiarse de su préstamo. Los griegos y romanos regulaban las tasas de interés, aunque los requisitos del comercio y las finanzas en el mundo antiguo impedían una prohibición absoluta. A pesar de este legado confuso, los eclesiásticos medievales coincidieron en que la usura, que creían ocasionaba codicia y codicia, era maligna.

Sin embargo, los abogados no estaban de acuerdo con los teólogos sobre el tema de la usura. La ley medieval permitía a los empresarios beneficiarse de prestar dinero si podían demostrar que habrían ganado más invirtiendo en otra empresa. El intento de compensar la diferencia entre el monto de un préstamo y las ganancias que un prestamista podría haber obtenido de otro modo dio lugar a la distinción moderna entre usura —los cargos ilícitos impuestos a un deudor— e intereses —los costos legítimos pagados por pedir prestado—.

La asamblea general de Massachusetts promulgó la primera ley de usura en la historia de Estados Unidos en 1661. Para 1791, todos los trece estados originales habían adoptado una legislación similar. Los estatutos del Primer y Segundo Banco de los Estados Unidos prohibían cobrar más del 6 por ciento sobre los préstamos. En el siglo XX, las leyes estatales fijaron tasas de interés máximas entre el 6 y el 12 por ciento.

El gobierno federal no comenzó a monitorear las tasas de interés hasta 1969, cuando entró en vigencia la Ley de Protección de Crédito al Consumidor, o la Ley de Veracidad en los Préstamos, como se la conoce más comúnmente. Entre otras disposiciones regulatorias, esta ley requiere que los prestamistas comerciales revelen el costo total de los préstamos como una tasa de porcentaje promedio anual. Además, la Ley de Control de Crédito de 1969 autoriza a la Junta de la Reserva Federal a establecer tasas de interés máximas y mínimas nacionales en todas las transacciones de crédito.

También existen leyes que designan la cantidad de interés que los prestamistas institucionales pueden pagar para atraer inversión pública. Para remediar la crisis bancaria de la década de 1930, la Ley Bancaria de 1933 suspendió los pagos de intereses sobre los depósitos a la vista (cuentas corrientes) de todos los bancos de la Reserva Federal y de los bancos que no son miembros con depósitos asegurados por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC). pagos de intereses sobre depósitos a plazo (cuentas de ahorro) a las tasas máximas que la Junta de la Reserva Federal había establecido de acuerdo con la Regulación Q de la Ley de la Reserva Federal.

Para crear mercados financieros más receptivos a las condiciones económicas cambiantes, los banqueros han presionado al Congreso para que relaje o derogue las restricciones a las tasas de interés desde la década de 1960. En respuesta, los comités bancarios del Senado y de la Cámara de Representantes elaboraron la Ley de Desregulación y Control Monetario de las Instituciones Depositarias de 1980 (DIDMCA) .La DIDMCA eliminó la Regulación Q durante un período de seis años, anuló las leyes estatales de usura para todos los prestamistas asegurados por el gobierno federal y sancionó los intereses. -con cuentas corrientes. La desregulación aumentó la competencia, redujo los márgenes de beneficio y condujo a quiebras bancarias y consolidaciones, pero no elevó sistemáticamente las tasas de interés pagadas por los depósitos ni redujo las tasas de interés cobradas por los préstamos.

Bibliografía

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Meg GreeneMalvasi