Ley bancaria nacional (1864)

Michael P. Malloy

En la década de 1830 expiró la carta federal del segundo Banco de los Estados Unidos. Hasta principios de la década de 1860, el gobierno federal no participó directamente en la regulación de la banca estadounidense. La crisis nacional de la Guerra Civil empujó al gobierno federal a reingresar a la regulación bancaria. La guerra requirió grandes cantidades de dinero y crédito, y las dificultades para financiar la guerra estaban agotando el suministro de oro de la nación. Como resultado, el patrón oro, que daba valor a la moneda nacional, finalmente fue abandonado. Los préstamos de bancos creados bajo las leyes estatales era una fuente obvia de crédito necesario. Para 1861 había aproximadamente 1,600 bancos autorizados por el estado, pero ningún sistema de banco central (como la Reserva Federal) para monitorear el crédito, y ningún banco sujeto directamente a la supervisión federal.

Para ayudar a financiar la guerra, en 1861 el secretario del Tesoro, Salmon P. Chase, recomendó el establecimiento de un sistema bancario nacional. Los bancos nacionales podrían ser autorizados por el gobierno federal y autorizados a emitir billetes de banco garantizados por bonos del gobierno de Estados Unidos. El plan de Chase habría asegurado un mercado para la deuda federal, ya que los nuevos bancos nacionales estarían obligados a comprar los bonos.

Sin embargo, el gobierno primero intentó financiar la guerra directamente vendiendo billetes estadounidenses al público, sin crear bancos nacionales. A principios de 1862, el Congreso había autorizado la emisión de $ 150 millones en billetes estadounidenses, la primera de varias emisiones, pero estas ventas no satisfacían las necesidades crediticias en tiempos de guerra. Cuando el siguiente esfuerzo legislativo de Chase, la Ley de Moneda Nacional de 1863, no resolvió el problema, fue enmendada y promulgada como la Ley de Bancos Nacionales (NBA) (13 Stat.100) en 1864, creando un sistema bancario nacional sobre el modelo propuesto originalmente. por Chase. El sistema bancario nacional, que sobrevivió a la Guerra Civil, se convirtió en una característica central del sistema regulador bancario estadounidense moderno. Estableció el "sistema bancario dual" federal-estatal que ha sido una característica de la banca comercial estadounidense desde entonces.

Características de la nba

La NBA creó el cargo de Contralor de Moneda como una oficina dentro del Departamento del Tesoro. El contralor fue autorizado a emitir cartas bancarias nacionales en una legislación que no ha cambiado desde 1864:

Las asociaciones para el ejercicio de la actividad bancaria ... pueden estar constituidas por cualquier número de personas físicas, no menos en ningún caso de cinco. Celebrarán los estatutos sociales, que especificarán en términos generales el objeto por el cual se constituye la asociación ... Estos estatutos serán firmados por las personas que se unan para formar la asociación, y se remitirá copia de los mismos a la Contralor de la Moneda, para ser archivado y conservado en su oficina.

Este lenguaje guió la creación de bancos nacionales tan poderosos como Citibank y Bank of America, así como miles de bancos locales. Originalmente, el sistema tenía la intención de crear un mercado obligatorio para los bonos estadounidenses, ya que se requería que cada banco nacional recién constituido entregara a la Contraloría bonos del gobierno por un monto igual a $ 30,000 o un tercio de su capital, lo que fuera mayor. Sin embargo, mucho después de que este requisito fuera revocado en 1913, el papel de los bancos nacionales autorizados por el gobierno federal administrados por el contralor ha seguido siendo importante en la economía nacional.

Desafíos judiciales

Como parte del plan de Chase para financiar la guerra, los estatutos aprobados a principios de la década de 1860 imponían impuestos sobre el capital y los billetes de banco de los bancos comerciales, tanto estatales como nacionales. Con el impuesto sobre los bancos autorizados por el estado, Chase estaba intentando animarlos a que se convirtieran a los estatutos nacionales. Este plan fue desafiado en Veazie Bank contra Fenno (1869), en la que Chase, para entonces presidente del Tribunal Supremo, escribió la opinión mayoritaria. El Tribunal confirmó la constitucionalidad del impuesto, pero no abordó directamente la constitucionalidad de la NBA para otorgar permisos bancarios.

Ese problema finalmente se abordó de pasada Farmers '& Mechanics' National Bank contra Dearing (1875). La Corte Suprema declaró que la constitucionalidad de la NBA se basaba "en el mismo principio que la ley que creó el segundo banco de Estados Unidos". Ese principio fue sostenido bajo la cláusula necesaria y apropiada del Artículo I, sección 8 de la Constitución en McCulloch contra Maryland (1819) y Osborn contra el Banco de los Estados Unidos (1824). La validez de la NBA no ha sido cuestionada desde entonces.

Facultades flexibles de los bancos nacionales

Habiendo aceptado la constitucionalidad de la NBA, la Corte pasó a expresar la opinión de que los bancos nacionales creados bajo la autoridad de la ley iban a ser algo favorecidos, y esta ha sido en gran parte su experiencia desde entonces. El sistema bancario nacional ahora disfruta, además de poderes bancarios básicos como prestar y aceptar depósitos, poder flexible para participar en una amplia gama de otras actividades, incluidos servicios de procesamiento de datos, arrendamiento financiero de automóviles, seguros de bonos municipales, actividades de valores y venta. anualidades variables, entre muchas otras.

La Oficina del Contralor, el regulador bancario federal más antiguo existente, sigue siendo una oficina del Departamento del Tesoro. El contralor es responsable de la administración de prácticamente todas las leyes federales aplicables a los bancos nacionales, incluidos todos los bancos que operan en el Distrito de Columbia. Se requiere la aprobación de la Contraloría para prácticamente cualquier acción significativa tomada por un banco nacional, incluyendo, entre otras cosas, la constitución, el establecimiento de sucursales y los cambios en el control o estructura corporativa. Además, el contralor tiene autoridad de supervisión sobre las actividades diarias de los bancos nacionales, incluidas las políticas de préstamos e inversiones, las actividades fiduciarias, la emisión de valores y similares. Estas responsabilidades de supervisión se llevan a cabo, en su mayor parte, mediante inspecciones periódicas in situ de los bancos por parte de examinadores bancarios nacionales. Además, la Ley Gramm-Leach-Bliley de 1999 exige que el contralor supervise las "actividades de servicios financieros" de las subsidiarias de los bancos nacionales, la privacidad de la información personal no pública de los clientes de los bancos nacionales y la protección del consumidor con respecto a las ventas de seguros por bancos nacionales, entre otras cosas.

Los tribunales generalmente han tratado las decisiones del contralor bajo la NBA y otros estatutos como autorizadas. En Camp v. Pitts (1973), la Corte Suprema sostuvo que las acciones del contralor estaban sujetas a un estándar muy limitado de revisión judicial. Esto significa que una parte que busca una reparación en un tribunal enfrenta grandes dificultades, ya que esa parte debe cumplir con requisitos muy específicos para obtener un fallo favorable. Este estándar limitado, ahora el enfoque básico utilizado en la revisión judicial de todos los reguladores bancarios federales, sin duda le ha dado a la Contraloría un poder más flexible para fomentar el crecimiento del sistema bancario nacional, sin mucha intervención judicial.