Las cooperativas de crédito. Las primeras 190 uniones de crédito en los Estados Unidos, organizadas entre 1909 y 1921, se diferenciaron de otras instituciones depositarias en las siguientes formas: (1) los funcionarios eran voluntarios; (2) los miembros eran artesanos calificados y, por lo tanto, tenían un vínculo ocupacional común; (3) el propósito era ayudar a los miembros a acumular capital para que pudieran establecer sus propios negocios; y (4) eran democráticos. Los depósitos tomaron la forma de cuentas de acciones que pagan dividendos. Independientemente del monto depositado, cada uno de los 72,310 miembros de las primeras cooperativas de ahorro y crédito tuvo un solo voto en las elecciones de los comités que decidieron sobre préstamos e inversiones.
Las cooperativas de ahorro y crédito no tenían personal profesional a tiempo completo hasta que se estableció la Oficina Nacional de Extensión en 1921, que luego se reorganizó como la Asociación Nacional de Cooperativas de Crédito (CUNA) en 1934. Argumentando que los empleados con hipotecas de vivienda y crédito a plazos para el consumidor son menos susceptibles a "bolchevismo" y otras formas de radicalismo (por ejemplo, sindicatos), el personal de la Oficina de Extensión presionó a los principales industriales del país para que subsidiaran las uniones de crédito (por ejemplo, con espacio de oficina gratuito). En consecuencia, en el momento de la caída del mercado de valores de 1929, se organizaron 784 cooperativas de ahorro y crédito adicionales para 192,598 nuevos miembros. Sin embargo, este crecimiento tuvo un precio: no solo había cambiado el propósito de las cooperativas de ahorro y crédito, sino que también había cambiado el vínculo común entre los miembros. Ahora los miembros simplemente comparten el mismo empleador.
Sin la intervención del gobierno, los impagos de las hipotecas durante la Gran Depresión habrían llevado a las uniones de crédito a la bancarrota. En gran parte a través de la Ley Federal de Cooperativas de Crédito de 1934, el gobierno estableció la Asociación Nacional de Cooperativas de Crédito para regular las uniones de crédito y actuar como su prestamista de último recurso. Eximió a las uniones de crédito de impuestos y subsidió su expansión entre los empleados del gobierno. Y el gobierno impuso topes a las tasas de interés de los depósitos de los bancos comerciales que eran más bajos que los que ofrecían las cooperativas de ahorro y crédito para los depósitos. Como resultado, las cooperativas de ahorro y crédito se multiplicaron en el período de posguerra, hasta un máximo de 22,533 en 1976. La mayor con diferencia fue la cooperativa de ahorro y crédito de la Marina, con $ 568 millones del total de activos de las cooperativas de ahorro y crédito de $ 45 mil millones (los $ 45 mil millones en sí mismos son aproximadamente el 5 por ciento de activos totales de la banca comercial en ese momento).
Sin embargo, el rápido crecimiento de las uniones de crédito en la posguerra se produjo a expensas de discriminar activamente a los pobres y a otras personas sin empleo estable. Habiendo abandonado así sus raíces progresistas, las cooperativas de ahorro y crédito se volvieron vulnerables a los ataques de los bancos comerciales. Al enfatizar la palabra "unión" en su nombre, la Asociación de Banqueros Estadounidenses argumentó que las uniones de crédito contribuyeron a la expansión del socialismo en Estados Unidos. En respuesta al cabildeo de los bancos, las secciones que hicieron que las cooperativas de ahorro y crédito fueran en gran parte indistinguibles de otras instituciones depositarias se incluyeron en la Ley de Control de Tasas de Interés de 1977, la Ley de Desregulación y Control Monetario de las Instituciones Depositarias de 1980 y la Ley Garn-St. Ley Germain de 1982.
En particular, la eliminación de los topes a las tasas de interés que favorecían a las cooperativas de ahorro y crédito a expensas de los bancos comerciales provocó una hemorragia de depósitos y, por lo tanto, una importante consolidación de las uniones de crédito bajo los auspicios de CUNA. Como resultado, las cooperativas de ahorro y crédito individuales se convirtieron en poco más que sucursales de CUNA. Si bien las cooperativas de ahorro y crédito individuales todavía cobran depósitos y otorgan préstamos, CUNA ahora agrupa estos préstamos para emitir valores respaldados por hipotecas y otros tipos de valores. Los administradores de activos de CUNA invierten los fondos excedentes de las uniones de crédito. CUNA también utiliza las uniones de crédito individuales como sucursales para ofrecer servicios de corretaje de valores, cuentas del mercado monetario, cajeros automáticos, transferencias electrónicas de fondos, tarjetas de crédito, cuentas de jubilación IRA y Keogh e incluso algunos préstamos comerciales.
No obstante, muchos progresistas ven los orígenes democráticos de las uniones de crédito como un modelo potencial para mantener el dinero local en la economía local. Por tanto, visualizan un papel para las cooperativas de ahorro y crédito en las estrategias de desarrollo sostenible que podrían desplazar la tendencia actual hacia la globalización dirigida por las empresas. Hay un precedente para esta visión progresista de las cooperativas de ahorro y crédito. En la década de 1960, se establecieron 672 uniones de crédito en áreas urbanas pobres. La Oficina de Oportunidades Económicas subsidió a 245 de ellos, para que pudieran prestar dinero para comida y alquiler.
Bibliografía
Moody, J. Carroll y Gilbert Fite. El movimiento de cooperativas de ahorro y crédito. Lincoln: Prensa de la Universidad de Nebraska, 1971.
Pearce, Douglas. "Desarrollos recientes en la industria de las cooperativas de ahorro y crédito". En Desarrollos contemporáneos en instituciones y mercados financieros. Editado por Thomas Havrilesky y Robert Schweitzer. Arlington Heights, Illinois: Harlan Davidson, 1984.
EdwinDickens