Contralor de la moneda. La Ley de Moneda Nacional de 1863 creó un sistema de bancos nacionales autorizados por el gobierno federal y la Oficina del Contralor de Moneda, una oficina del Departamento del Tesoro, para administrar el nuevo sistema bancario. La legislación ayudó a la Unión a financiar la Guerra Civil al permitir a los bancos nacionales emitir un nuevo papel moneda, billetes de banco nacionales, respaldados por compras de bonos del gobierno de EE. UU. El Contralor retuvo los bonos y, si un banco quebraba, el Contralor los liquidaba y reembolsaba a los tenedores de billetes del banco. Esta política fue un paso importante hacia un papel moneda nacional más seguro y uniforme, reemplazando los diversos billetes emitidos por cientos de bancos autorizados por el estado.
Una Ley de Bancos Nacionales revisada de 1864 autorizó al Contralor de la Moneda a contratar un equipo de examinadores para supervisar e inspeccionar los bancos nacionales. El Contralor también recibió autoridad para regular las actividades de préstamos e inversiones de los bancos nacionales. Quince décadas después, a comienzos del siglo XXI, estas seguían siendo las principales funciones de la Contraloría. Otras funciones conferidas posteriormente a la oficina incluyen aprobar o denegar solicitudes para nuevos estatutos, sucursales y cambios en la capitalización bancaria, así como el poder de actuar contra los bancos que participan en prácticas poco sólidas, incluida la destitución de funcionarios y directores bancarios.
Desde la década de 1860 hasta la de 1920, los contralores interpretaron su mandato legislativo de manera restrictiva, en particular sosteniendo que la ley no permitía que los bancos nacionales abrieran sucursales. Esta interpretación, junto con leyes y regulaciones bancarias estatales más laxas, llevó a un resurgimiento de la banca autorizada por el estado. Estados Unidos se convirtió en un país con un "sistema bancario dual" de bancos federales y estatales. En el pico del número de bancos estadounidenses a principios de la década de 1920, había más de treinta mil bancos comerciales, de los cuales solo ocho mil, con aproximadamente la mitad de los activos bancarios estadounidenses, estaban bajo la supervisión del Contralor.
Las devastadoras quiebras bancarias de la Gran Depresión marcaron el comienzo de un período de estricta regulación bancaria que duró hasta la década de 1980. Durante gran parte de este período, los contralores junto con otros reguladores bancarios actuaron para prevenir las quiebras bancarias restringiendo la entrada de nuevos bancos y la competencia bancaria. Pocos bancos quebraron en estas décadas, pero una regulación estricta hizo que la banca perdiera participación en el mercado del sistema financiero frente a los intermediarios financieros no bancarios y los mercados de valores.
A partir de la década de 1960, varios contralores trabajaron para ampliar los poderes de los bancos nacionales y liberarlos de lo que consideraban una regulación excesivamente estricta. Esta expansión generó conflictos regulatorios con la Reserva Federal que, además de ejecutar la política monetaria, también supervisa a los bancos. El Congreso apoyó a la Reserva Federal más que al Contralor en muchos de estos conflictos, pero la continua defensa del Contralor de la desregulación de los bancos nacionales influyó en que la Reserva Federal se moviera en la misma dirección.
La desregulación y las consolidaciones bancarias trajeron cambios importantes a la banca estadounidense a fines del siglo XX. En 2001, el Contralor supervisó unos 2,200 bancos nacionales en un sistema de 8,200 bancos comerciales, y los bancos nacionales representaban alrededor del 55 por ciento de los activos de los bancos estadounidenses.
Bibliografía
Robertson, Ross M. La Contraloría y la Supervisión Bancaria: un avalúo histórico. Washington, DC: Oficina del Contralor de Moneda, 1995.
Blanco, Eugene N. El Contralor y la Transformación de la Banca Estadounidense, 1960–1990. Washington, DC: Contralor de Moneda, 1992.
RicardoSylla